워렌 버핏의 투자 비밀: 경제적 해자와 주식 포트폴리오

 

 

안녕하세요, 투자에 관심 많은 30대 여러분! 오늘은 투자계의 거장, 워런 버핏의 이야기로 시작해 볼게요. 최근 워런 버핏이 애플 주식을 대량 매도했다는 소식이 전해지면서 시장이 큰 충격에 빠졌죠. 애플은 워런 버핏의 포트폴리오에서 가장 큰 비중을 차지하던 종목이었기 때문에 더욱 화제가 되었어요.

 

 

 

워렌 버핏 보유한 주식, 가장 높게 평가하는 주식

 

 

 

게다가 울타뷰티까지 단기간에 전부 매도했다니, 그 배경이 궁금하지 않나요? 이번 글에서는 워렌 버핏의 투자 철학과 주식 선정 기준, 그리고 최근 그의 포트폴리오에 어떤 변화가 있었는지 살펴보려 합니다. 워런 버핏의 명언을 통해 그의 투자 철학을 이해하고, 투자에 대한 새로운 통찰을 얻어보는 시간이 되었으면 좋겠어요. 아, 그리고 제가 겪은 일화 하나도 살짝 얹어볼게요. 그럼 시작해 볼까요?

 

 

 

 

 

 

워런 버핏의 투자 철학과 주식 선정 기준

 

워렌 버핏의 투자 철학을 이해하기 위해서는 '경제적 해자'라는 개념을 알아야 해요. 경제적 해자는 중세시대 성 주변에 설치된 해자처럼, 다른 기업들이 쉽게 넘볼 수 없는 경쟁력을 가진 기업을 의미합니다.

 

예를 들어, 애플은 아이폰이라는 독보적인 제품을 가지고 있고, 코카콜라는 전 세계적으로 인정받는 브랜드 파워를 자랑하죠. 이런 기업들은 경쟁사가 아무리 노력해도 쉽게 따라잡을 수 없는 위치에 있습니다. 버핏은 이러한 기업을 찾을 때 기술력이나 특허 같은 진입장벽, 브랜드 파워, 그리고 시장 지배력을 중요하게 봅니다.

 

이 세 가지 요소가 결합된 기업은 장기적으로 안정적인 수익을 창출할 수 있죠. 버핏은 이해하기 쉬운 사업 모델을 가진 기업에만 투자하는 것으로도 유명합니다. IT 버블 시절, 많은 투자자들이 닷컴 기업에 열광할 때 버핏은 전혀 관심을 두지 않았어요. 결국 버블이 터지면서 많은 기업들이 사라졌지만, 버핏은 큰 손해를 보지 않았죠.

 

이는 그가 이해할 수 없는 사업에는 투자하지 않는다는 철학 덕분이었습니다. 저도 한때 복잡한 기술주에 투자하려다가 포기한 적이 있었는데, 버핏의 철학을 떠올리며 다시 한번 생각해 보게 되었어요.

 

 

 

 

워런 버핏 보유 주식 포트폴리오 완전정리

 

워렌 버핏의 포트폴리오는 버크셔 헤서웨이를 통해 관리되며, 그 규모는 무려 3,252억 달러에 달합니다. 우리 돈으로 환산하면 449조 원이 넘는 엄청난 금액이죠.

 

이 돈으로 총 41개의 종목에 투자하고 있으며, 상위 5개 종목이 전체 포트폴리오의 76%를 차지하고 있습니다.

 

1위는 애플로, 전체 포트폴리오의 26.2%를 차지하고 있습니다.

 

애플은 아이폰이라는 강력한 제품 덕분에 고객들이 쉽게 다른 브랜드로 전환하지 않는다는 점에서 경제적 해자를 가지고 있습니다.

 

 

 

 

2위는 아메리칸 익스프레스로, 15.4%를 차지하고 있습니다. 이 회사는 프리미엄 신용카드로 유명하며, 버핏이 신뢰하는 기업 중 하나입니다.

 

3위는 뱅크 오브 아메리카로, 11.9%를 차지하고 있습니다. 버핏은 2011년 미국 채무 위기 때 이 은행에 투자하여 큰 수익을 올렸습니다. 4위는 코카콜라로, 10.8%를 차지하고 있으며, 35년 넘게 보유 중인 레전드 종목입니다.

 

마지막으로 5위는 셰브론으로, 6.6%를 차지하고 있습니다. 버핏은 앞으로도 석유의 수요가 지속될 것이라고 믿고 있습니다.

 

 

최근 매수, 매도 종목과 그 이유

 

최근 워렌 버핏의 포트폴리오에서 가장 큰 변화는 애플 주식의 매도입니다. 1분기에만 200억 달러어치를 매도했는데, 이는 현재 시장이 과열되었다고 판단했기 때문입니다.

 

버핏은 남들이 사고 싶어 할 때는 팔고, 두려워할 때는 사는 스타일로 유명하죠. 코로나 시기에도 많은 사람들이 주식을 팔고 도망갈 때 버핏은 오히려 매수에 나섰습니다.

 

최근에는 도미노피자를 새로 매수했는데, 이는 배달 음식 시장에서의 강력한 입지를 보고 투자한 것으로 보입니다. 도미노피자는 코로나 시기에는 큰 수익을 올렸지만, 최근 경쟁이 심화되면서 주가가 주춤한 상태입니다. 버핏은 이를 기회로 보고 투자한 것이죠.

 

 

 

워런버핏 경제 투자 전략과 해자에 대한 결론은?

 

워렌 버핏의 투자 철학과 전략은 단순하지만 강력합니다. 경제적 해자를 가진 기업을 찾아 장기적으로 투자하고, 이해하기 쉬운 사업 모델에만 집중하는 그의 방식은 많은 투자자들에게 귀감이 되고 있습니다.

 

특히 "남들이 탐욕스러울 때는 두려워하고, 남들이 두려워할 때는 탐욕스러워져라"라는 그의 명언은 시장의 흐름을 읽는 데 큰 도움이 됩니다.

 

저도 한때 주식 시장에서 큰 손실을 본 적이 있었는데, 그때 이 명언을 되새기며 다시 일어설 수 있었습니다. 워렌 버핏의 투자 철학을 통해 여러분도 성공적인 투자자가 되기를 바랍니다. 오늘도 좋은 하루 보내세요!

 

 

 

 

워런 버핏의 주주 서한

1979년부터 2021년(2022년 발표)까지 43년간 워런 버핏이 직접 공들여 쓴 주주 서한을 일반 투자자가 이해하기 쉽도록 편집해 한 권에 담았다. 버핏이 인정한 ‘버핏 전문가’ 로렌스 커닝햄이 방대한 분량의 주주 서한을 10개 주제로 나눠 재구성했고, 투자서 전문 이건 번역가가 국내 투자자의 눈높이에 맞춰 다시 엮고 옮겼다. ‘단순하면서도 복잡한 버핏의 지적 체계와 ‘장대한 버핏 유니버스’를 질서 있고 명쾌하게 정리했다’는 평가를 받는다. 《워런 버핏

저자

워렌 버핏, 로렌스 커닝햄

출판

에프엔미디어

출판일

2022.07.22

 

워런 버핏 가치투자를 넘어서

가치에 성장을 더한 워런 버핏, 이 책은 워런 버핏의 주식 투자 해설서이다. 워런 버핏이 전무후무한 성공을 기록할 수 있었던 주요 원인은 그저 손실위험을 낮게 유지한다는 가치투자의 원칙을 고수해서는 아니다. 그보다는 지속가능한 성장기회를 가진 기업에 투자하는 성장투자 기법 또한 이용했기 때문이다. 버핏의 투자법은 가치투자와 성장투자의 장점을 결합한 것이다.

저자

프렘 자인

출판

한국경제신문사

출판일

2016.01.11